Der Privatermittler Harry Angel lebt in den 1950er Jahren in New York City. Er wirkt heruntergekommen. Ein undurchsichtiger Klient, Louis Cyphre, beauftragt ihn, den nach dem Zweiten Weltkrieg verschollenen Musiker Johnny Favorite zu finden, der bei Cyphre verschuldet ist. Die Spur führt in ein Krankenhaus, in dem Favorite nach einem Gehirnschaden und der daraus resultierenden Amnesie behandelt wurde.

Angel fährt nach New Orleans, wo er eine Voodoo-Schamanin befragen will, die Favorite einst kannte. Diese ist jedoch bereits verstorben und Angel lernt auf dem Friedhof ihre Tochter Epiphany Proudfoot kennen, mit der er später eine sexuelle Beziehung eingeht. Proudfoot wie auch weitere Zeugen werden im Laufe der Ermittlungen brutal ermordet, die Indizien deuten auf Angel als Täter hin.

Angel findet letztlich heraus, dass er selbst der verschollene und an Amnesie leidende Johnny Favorite ist. Louis Cyphre – der Name ist eine Anspielung auf das englische Wort lucifer für Luzifer – ist der Teufel, dem Favorite einst seine Seele für die Hilfe bei der Karriere versprach. Damit hätte er mit Epiphany, die dann aller Wahrscheinlichkeit nach seine Tochter wäre, Inzest begangen. In der Schlusseinstellung verfällt Johnny beim Einsteigen in den nach unten – gleichsam in die Hölle – fahrenden Fahrstuhl bei der Erkenntnis der Fakten buchstäblich dem Irrsinn.