Das talentierte, von seinen Eltern mit dem Vornamen "Loring" gestrafte Landei Nichols kommt nach New York, verdingt sich hier und da als Gebrauchsmusiker und findet die Frau fürs Leben. Da er sich nicht unterordnen kann, fliegt er überall nach kürzester Zeit wieder raus. Mit einer eigenen Band, den "Five Pennies" jedoch, feiert er bald grandiose Erfolge. Jahrelang folgt Tournee auf Tournee, Frau und Töchterchen immer dabei. Als die Kleine Kinderlähmung bekommt, hängt "Red" Nichols die Musik an den Nagel. Andere ehemalige Mitglieder der "Five Pennies" wie Glenn Miller werden weltberühmt, während "Red" Nichols seine Familie als Werftarbeiter ernährt. Am Ende aber, ermuntert von seiner Tochter, startet er ein Comeback.

Stark idealisierter Film über das Leben von Loring "Red" Nichols mit zahlreichen Auftritten von Louis Armstrong. Stellenweise rührselig und theatralisch, immer aber mit phantastischer Musik.