1880, Lahore, Indien. Die desertierten Sergeants Daniel Drevot und Peachy Carnehan brechen über Afghanistan ins sagenhafte Kafiristan auf, erreichen die Hauptstadt Er-Heb. Als sich Drevot im Kampf durch Mut auszeichnet, wird er für den Nachfahr Alexander des Großen gehalten und zum König gekrönt. Drevot gefällt sich in der Rolle, will bleiben, Carnehan mit der Hälfte des Schatzes zurück. Bei der Hochzeit beisst ihn Braut Roxanne: Er ist verwundbar und wird getötet. Carnehan kehrt pockennarbig zurück...