James Bond 007 (Sean Connery) war von seinem Chef (Edward Fox) schon für Schreibtischjobs abkommandiert: "Zu alt, zu ausgelaugt". Aber dann werden zwei Cruise Missiles mit Atomsprengköpfen gestohlen. Die Organisation SPECTRE hat ihre Finger im Spiel. Maximilian Largo (Klaus M. Brandauer) ist der Kopf der Aktion. Eine gigantische Erpressung ist geplant. Bond kommt ihm auf die Spur und fliegt auf die Bahamas. Dort lässt er sich zunächst auf ein Schäferstündchen mit der undurchsichtigen Fatima (Barbara Carrera) ein, bevor er Domino (Kim Basinger), Largos Geliebte, auf seine Seite zieht...