Christen hat Alpträume, sie wandelt durch ein düsteres Haus in der Elmstreet. Sie kommt in eine Anstalt für gestörte Teenager. Eine Klinik, an der Nancy Thompson (aus Teil 1) als Psychologin gerade ihren Job beginnt, sie betreut die Gruppe der schlaflosen Jugendlichen, die alle von einem Mann namens Freddy Krüger träumen. Ein Mitarbeiter von Nancy mit Namen Neil glaubt ihr. Bei einer nicht genehmigten Massenhypnose mit einem nicht genehmigten Medikament werden sie von Freddy angegriffen, als sie aufwachen, fällt einer der Patienten ins Koma. Später trifft Neil eine Nonne, die ihm erzählt, daß eine andere Nonne in einem Flügel der Anstalt von hundert geisteskranken Kriminellen vergewaltigt wurde, der Name der Schwester war Amanda Krüger, das Baby hieß Freddy, das Ergebnis vieler Schwerverbrecher. Außerdem verrät sie ihm, daß Freddy nur erledigt werden kann, wenn man ihn tötet und in heiliger Erde begräbt. Also machen sich die Patienten und Nancy auf in die Reise der Träume, um Freddy zu erledigen, während Neil sich mit Nancy´s Vater auf die Suche nach Freddy´s Gebeinen macht.