Während des Goldrauschs im Australien der 1850er-Jahre wird Dan Morgan (Dennis Hopper) wegen eines Raubüberfalls zu 12 Jahren Haft verurteilt, von denen er sechs absitzt, bevor er auf Bewährung freigelassen wird. Weil er nichts anderes gelernt hat, setzt er sein Werk umgehend fort und lernt so Billy (David Gulpilil) kennen, den Sohn eines Weißen und einer Aborigine-Frau, der ihn nach einer Verwundung gesundpflegt und fortan auf seinen Raubzügen begleitet. Morgan ist bald im ganzen Land gefürchtet und die Polizei zieht immer engere Kreise um ihn …