Im Mittelalter verwüstete der dämonische Kwai Chin fernöstliche Provinzen, bis ihn die menschliche Reinkarnation eines hilfreichen Drachen für 500 Jahre in die Schranken wies. Jetzt erhebt der Unhold als Gangsterboss im gegenwärtigen Chicago erneut sein Haupt und strebt nach der Weltherrschaft, für die ihm nur mehr das unscheinbar wirkende "Buch der Schwerter" fehlt. Jung-Cop Lang, seinerseits die Verkörperung des guten Drachen, setzt mit seiner amerikanischen Freundin alles daran, ihn und seine Horden zu stoppen.