Es ist das Jahr 1901. Zwei Schiffe segeln in der Nordsee entlang der deutschen Küste. Eines der Schiffe, die "Dulcibella", ist ein vom Wetter gezeichnetes altes Rettungsboot, mit dem der junge Engländer Arthur Davies gerade einen Segeltörn macht. Das andere ist eine opulente Yacht, die einem augenscheinlich reichen Deutschen gehört. Das Verhalten des Deutschen macht den Engländer jedoch zunehmend misstrauisch. Ist es ein deutscher Spion? Er holt einen Freund zu Hilfe und gemeinsam versuchen sie dem verdächtigen Verhalten auf den Grund zu gehen. Als sie herausfinden, dass die Deutschen eine Invasion Englands planen und sie diese zu verhindern versuchen, wird die Sache für sie lebensgefährlich... Nach dem Spionageroman "Das Rätsel der Sandbank" von Robert Erskine Childers.