Im mittelalterlichen China verliebt sich die schöne Schlangengeistdame White Snake in den ahnungslosen Kräutersammler Xu Xian und beschließt, zugunsten einer eheähnlichen Beziehung mit dem Sterblichen hinfort auf ihre dämonische Erscheinungsform zu verzichten. Das hält sie genau so lange durch, bis der Mönch und Exorzist Fahai mit seinem tölpelhaften Assistenten des Weges kommt. Fahai wittert sofort die dämonische Aura und stellt sich zwischen das Glück zu zweit. Derweil verliebt sich sein eigener Diener in die Schwester von White Snake.