Die zehnjährige Gloria und ihr kürzlich verwitweter Großvater Bud freunden sich mit einem mysteriösen Rentier an, als sich die Familie zu Weihnachten versammelt. Bud kommt zu der Überzeugung, dass Prancer tatsächlich magisch sein könnte, aber Gloria befürchtet, dass seine Theorie ihn direkt in ein Altersheim schicken wird.