Filmhandlung: Lemuel Gulliver ist als Arzt nicht besonders erfolgreich, weil er zu gutmütig ist und sich oft nichts bezahlen lässt. Seine Freundin Elizabeth will mit ihm ein Haus kaufen, dass aber nur eine alte Hütte ist. Darüber geraten sie in Streit. Um an mehr Geld zu kommen und Elizabeth mehr bieten zu können, verdingt er sich als Schiffsarzt. Auch Elizabeth ist an Bord gegangen. In einem Sturm sinkt das Schiff und Gulliver strandet zunächst auf Liliput, einem Eiland, auf dem die Einwohner sehr klein sind. Die Liliputaner führen Krieg gegen die Nachbarinsel Blefuscu wegen der Frage, ob ein gekochtes Ei am Kopf oder am dicken Ende aufzuschlagen sei. Der bewusstlose Gulliver wird von den kleinen Einwohnern zunächst gefesselt und in die Hauptstadt transportiert. Nachdem er da seine „Harmlosigkeit“ bewiesen hat, wird er vom König aufgefordert, die Nachbarinsel anzugreifen und die Einwohner zu vernichten. Gulliver sammelt aber nur deren Schiffe ein. Er will sich nicht weiter als „Kriegsmaschine“ missbrauchen lassen und baut sich ein Boot, um Liliput zu verlassen.

Nach einiger Zeit auf See erreicht Gulliver die Insel Brobdingnag, ein Land, in dem nun er der Zwerg ist und die Einheimischen die Riesen. Ein "kleines" Mädchen, Glumdalklitsch, findet ihn am Strand und bringt ihn zum König. Hier löst seine Ankunft Erstaunen aus und er trifft Elizabeth wieder. Glumdalklitsch bleibt am Hof und betreut die beiden. Gulliver nimmt Elizabeth zur Frau. Doch intrigante Hofschranzen sagen Gulliver wäre ein Zauberer und wollen ihn töten lassen. Glumdalklitsch hilft ihm und Elizabeth bei der Flucht.

Erschöpft kommen beide wieder nach Hause zurück. Gulliver stellt fest, dass aller drei Welten, die von Liliput, die von Brobdingnang und seine Welt in jedem selbst sind. Glücklich kehrt er mit Elizabeth nach Hause zurück.