Der junge Kusco - seines Zeichens König der Inkas - führt eine ziemlich arrogante und wenig gerechte Regentschaft. Wen wundert es da, dass er so manchen Feind hat. Und ein solcher ist auch Yzma, eine böse Zauberin, die ihn aus Rache für ihre Entlassung mittels Zaubertrank beseitigen will. Ihr trotteliger Assistent Kronk ist jedoch dafür verantwortlich, dass der König sich stattdessen in ein Lama verwandelt. Langsam zur Einsicht kommend, bemüht Kusco sich zusammen mit dem gutmütigen Bauern Patcha um die Rückereroberung seines Throns...