Bauernbursche Iwan träumt von einem geflügelten Pferd, das selbst der brausende Wind nicht einholt. Und tatsächlich: es gelingt ihm, den himmlischen Schimmel, der die Felder des Vaters zerstört, zu fangen. Weil er dem Schimmel die Freiheit schenkt, bekommt er zum Dank zwei feurige Rappen und ein kleines buckliges Pferdchen. Als er die beiden Prachtpferde auf dem Markt verkaufen will, wird der Zar auf ihn aufmerksam. Doch dies ist erst der Anfang, denn Iwan muß an der Seite des buckligen Pferdchens noch einige Abenteuer bestehen ...