Gustav Klimt liegt auf dem Sterbebett und wird von seinem Freund und Schüler Egon Schiele gezeichnet. Im Fieberwahn fantasiert der Maler aus seinem Leben und die um seine Person und Bilder entstandenen Skandale. Dies geschieht nicht in biographisch korrekter Beschreibung, sondern mittels Innenansichten und Traumbildern Klimts, die dessen Freigeist zum Ausdruck bringen.

Auch finden die Bilder seiner Kollegen und Vertrauten und zum Beispiel der Beginn der Filmkunst ihren Niederschlag in diesem Psychogramm über das Wien der Jahrhundertwende. Die distanziert offene Beziehung zu Emilie Flöge wird ebenso thematisiert wie die zahlreichen Affären des Malers, sein freundschaftliches Verhältnis zu Egon Schiele und seine Auseinandersetzungen mit der Wiener Secession. Das ausschweifende und teils faszinierende Leben Klimts zwischen Paris und Wien, seine Konflikte mit der Wiener Gesellschaft und seine Skandale werden treffend zum Ausdruck gebracht. Der Film gleicht einem Bilderrahmen seiner Zeichnungen. Er zeigt das Dasein in erotischen Bildern und philosophischen Diskussionen, in denen Klimt durch sein Leben wandelt und sich von den Musen seiner Bilder beglücken lässt. Der Film ist weniger ein Porträt als vielmehr eine Allegorie.