Der kleine Friseur (Charles Chaplin), der in einem Ghetto wohnt, ist das Ebenbild des grossen Diktators, der das Land unterdrückt und die Juden ausrotten will. Zusammen mit einem früheren Adjudanten des Diktators, der sich der Opposition angeschlossen hat, wird der kleine Friseur festgenommen. Inzwischen entkommt Hannah, ein Schützling des Friseurs aus dem Ghetto und flieht in ein benachbartes Land. Auch den beiden Männern gelingt die Flucht aus dem Konzentrationslager, Man sucht nacht ihnen. Zur gleichen Zeit empfängt der grosse Diktator den Staatsbesuch des Dikators eines allierten Landes, den er braucht, um seine Herrschaftsansprüche durchzusetzten. Seine Wache, immer noch auf der Suche nach dem Friseur, verhaftet versehentlich den echten Diktator, während der Barbier rasch in dessen Rolle schlüpft und dem begeisterten Volk Menschlichkeit und Brüderlichkeit predigt.