Bilbo Beutlin ist ein ganz einfacher Hobbit, der in Hobbingen im Auenland seinem Tagesgeschäft nachgeht. Bis er von dem Zauberer Gandalf auf den Plan gerufen wird. Zusammen mit einer Gruppe von 13 Zwergen unter Führung des legendären Kriegers Thorin zieht der Halbling los, um dem Drachen Smaug das verlorene Zwergenreich Erebor zu entreißen. Unterwegs treffen sie auf Goblins und Orks, Wargs, riesige Spinnen und Zauberer. Und eine bemitleidenswerte Kreatur, die auf den klingenden Namen Gollum hört.