Ruslan ist ein wandernder Künstler, der davon träumt, ein edler Ritter zu sein, Prinzessinnen zu retten und böse Zauberer zu bekämpfen. Als er die schöne Mila trifft und sich sofort in sie verliebt, bekommt er alsbald die Möglichkeit, seine Träume wahrzumachen. Der Magier Chornomor, der alle 100 Jahre eine Prinzessin stiehlt, um seine Zauberkraft zu erhalten, entführt Mila, bei der es sich um die Tochter des Königs handelt. Ruslan macht sich auf die Suche nach seiner Geliebten, von deren adeliger Abstammung er bisher keine Ahnung hatte. Um seine Herzensdame zu retten, trotzt Ruslan sämtlichen Gefahren.